Бинарные опционы. В ING Bank ожидают значительного снижения нефтяных котировок до конца года

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов 2020:

Нефть продолжает падать

Чего ожидать от нефти? Медвежий тренд продолжается, прогнозы аналитиков

На рынке нефти господствует «медвежий» тренд — в июле эталонная марка нефти Brent подешевела на 17 процентов, нефть WTI — на 19 процентов, что связано в первую очередь с сохранением избыточных поставок нефти и продолжающимся снижением спроса.

Вопросы и ответы

Почему цена снижается?

На сегодняшний день американские запасы топлива достигли уровня почти на 100 миллионов баррелей выше среднего для летнего сезона за последние пять лет. В то же время резко возрастает объем экспортируемой нефти из южных областей Ирака — экспорт бьет рекорды.

Также все еще продолжает давить на ценовой уровень котировок обвал китайского фондового рынка, подорвавший доверие инвесторов и повлекший за собой удешевление большинства сырьевых активов. Однако стоит ли так пессимистично реагировать рынку на ухудшение данных по Китаю? Некоторые аналитики вспоминают, что ранее китайский рынок уже сталкивался с аналогичными проблемами, но тогда они не становились причиной для более значительного падения темпов экономического роста.

Неоспоримую роль играют и ожидания значительного увеличения объемов поставок из Ирана, и рекордные темпы добычи в некоторых странах ОПЕК. Все эти факторы не позволяют сократить избыток нефти на рынке.

Сказывается ли на экономиках стран ОПЕК так называемый эффект «проклятия ресурсов», или же это новый виток кризиса сырьевых рынков, — об этом рассуждают сегодня аналитики.

Прогнозы экспертов

Эксперты видят развитие нефтяной ситуации совершенно по-разному. Ряд аналитиков предлагают совершенно апокалипсические варианты, вплоть до снижения цен нефти до 10 долларов за баррель, другие же предрекают уверенный рост. Как отметили в Кремле, трудно сказать, какие из этих прогнозов могут оправдаться.

Так, международное агентство Bloomberg прогнозирует, что нефть, и без того показавшая самые низкие с начала года показатели в июле, продолжит свое падение и дальше. Однако глава ОПЕК Абдалла аль-Бадри заявил, что более снижения нефтяных котировок не будет. Абдалла считает, что спрос на энергоносители сейчас растет, и в 2020 году он только продолжит увеличиваться.

Особый интерес вызывают прогнозы аналитиков Morgan Stanley. Они предлагают неутешительный для сырьевых экономик, в том числе и для России, прогноз падения цены на нефть в 2020 году: уже к концу текущего года котировки могут обвалиться ниже 30 долларов за баррель, в результате чего будет продемонстрировано самое сильное ослабление стоимости нефти за более чем 45 лет. В таком случае курс доллара может снова достичь свыше 80 рублей. Кроме того, эксперты предположили, что спад будет длиться не менее трех лет.

Русскоязычные платформы для торговли опционами:

В то же время свое видение ситуации предложил и один из самых авторитетных аналитиков нефтяной отрасли Гэри Росс, который ранее прогнозировал обвал нефти летом прошлого года. Он считает, что в течение ближайшего пятилетия стоимость нефти вернется на уровень 100 долларов за баррель в связи с грядущими перебоями с поставками сырья. Он обращает внимание, что уровень 50 долларов за баррель вынуждает производителей сокращать расходы.

Уравновешенными выглядят пониженные прогнозы Центробанка и других крупнейших банков мира, в соответствии с которыми средняя стоимость нефти Urals составит 55 долларов за баррель в оставшуюся часть года (ЦБР), Brent — 60 долларов вместо 70 (ING Bank) и 50 долларов (Bank of America Merrill Lynch), WTI — 45 долларов за баррель (Bank of America Merrill Lynch).

Каким будет курс доллара в феврале 2020 года

Если ещё совсем недавно эксперты предполагали, что он может стабилизироваться, то сейчас они уже не дают столь оптимистичных прогнозов.

В декабре 2020 года официальный курс доллара обновил свое максимальное значение – 71 рубль за доллар США. Российская валюта продолжает падение, реагируя на снижение нефтяных котировок. В правительстве не прогнозируют резких колебаний рубля, однако эксперты не исключают продолжение девальвации в России, что отражается на прогнозе курса доллара и евро на февраль 2020 года.

Аналитики банковской группы HSBC говорят, что стоит ожидать ослабления рубля. Оно началось еще в ноябре 2020 года, и как минимум до февраля 2020 года будет продолжаться.

По их мнению, негативно на курс будет влиять торговый баланс, политика государства и Центрального банка России, значительный уровень инфляции, отток капитала из страны. В феврале 2020 года соотношение рубль/доллар США может переступить границу в 75 рублей.

НЕФТЯНЫЕ РИСКИ

Обвал нефтяного рынка стал главным фактором ослабления рубля. Котировки уже упали ниже 37 долларов за баррель, и в скором времени могут продолжить снижение. В результате возобновился рост официального курса доллара, который уже обновил рекорд за всю историю – 71 руб./долл.

Дальнейшие прогнозы экспертов на ближайшее время неутешительны – “черное золото” продолжит терять свою стоимость. При этом котировки могут достичь 20-30 долл./баррель, что приведет к новому ослаблению рубля.

Несмотря на падение нефтяных котировок, в правительстве не видят поводов для паники. Премьер-министр России Дмитрий Медведев считает, что в 2020 году стоимость доллара не будет превышать 63 рублей. Именно это значение заложено в бюджете на следующий год. В целом динамика рубля на данный момент остается контролируемой.

Российская экономика прошла период адаптации к низким ценам на нефть, уверены в Министерстве финансов. Поэтому в ближайшее время не стоит ожидать резких колебаний валютных котировок. Более того, в следующем году рубль имеет шансы восстановить свою стоимость, поскольку замедлится отток капитала из страны. Цена 1 барреля “черного золота” на уровне 40 долларов США не приведет к девальвации рубля.

Сенсация!   Аnyoption партнерская программа

Структурное падение экономики в будущем году прекратится, считает замминистра Максим Орешкин. Будущие угрозы для рубля связаны с ростом бюджетного дефицита, что может наблюдаться при неблагоприятном сценарии.

Иные эксперты, говоря о том, сколько будет стоить по отношению к рублю доллар, считают, что стоит рассчитывать на курс около 68. Но к концу месяца он может подняться к отметке 69 рублей. С учетом прогнозов иных экономистов этот вариант можно считать одним из наиболее оптимистичных.

По мнению Улюкаева ключевая ставка ЦБ России должна вскоре быть снижена. Он говорит, что в начале 2020 года она может с 11% уменьшится до однозначной цифры. А это позитивно отразится на стоимости российского рубля. Также Минфин говорит о том, что в 2020 году заметно снизится темп инфляции, что приведет к укреплению российской валюты.

Эксперты не решаются делать точные прогнозы о том, какой будет стоимость рубля. Ведь цена нефти в грядущем году неизвестна. Аналитики говорят, что заложенная в проекте бюджета стоимость на уровне 50 долларов излишне оптимистична. Минфин при этом делает расчеты, что курс в феврале будет около 63 руб.

Но прогнозы экспертов не оставляют надежды на столь высокую стоимость национальных денег. Еще летом аналитики предполагали, что в 2020 году доллар будет меньше 50 рублей, некоторые давали и более оптимистичные прогнозы. Но к окончанию осени 2020 стало понятно, что рассчитывать на существенное укрепление «деревянного» не стоит.

В Центробанке также отреагировали на ситуацию на валютном рынке, и прекратили постепенное снижение ключевой ставки. По мнению экспертов, это поможет рублю удержать свои позиции.

Кроме того, регулятор учитывает негативное воздействие на российскую валюту от увеличения ставки ФРС. Эксперты оценивают ситуацию более пессимистично. Курс доллара продолжит свой рост, и до февраля обновит исторический максимум.

К НОВЫМ ВЕРШИНАМ

Эксперты АПЭКОН уверены, что стоимость рубля продолжит снижаться. Прогноз курса доллара и евро на февраль 2020 года в России достигает соответственно 75 рублей за доллар США и 83 рублей за евро. Эксперты Альфа банка рассчитывают на рост курса доллара до 80 руб./долл. в начале будущего года.

При нынешней динамике нефтяного рынка это станет неизбежным. После первого квартала ситуация несколько улучшится, и среднегодовой курс составит 70 руб./долл. В свою очередь позиции евро выглядят не столь убедительно.

Политика количественного смягчения и проблема с беженцами оказывают давление на европейскую валюту. В результате стоимость евро может сравняться с долларом. Рост дефицита бюджета является еще одним фактором, который может стать причиной ослабления рубля. Бюджет на 2020 год предполагает дефицит на уровне 3% ВВП (почти 2,4 триллиона рублей).

При этом средняя цена на нефть составляет 50 долларов за барредь. Согласно оценкам экспертов Bank of America, для сохранения запланированного уровня дефицита при котировках 35 долл./барр. курс доллара должен вырасти до 94 руб./долл.

Если нефть опуститься ниже 30 долларов, курс превысит 100 руб./долл. У правительства остается еще три инструмента снижения дефицита: сокращение расходов, повышение налогов или активное использование резервов. Однако в условиях падения экономики данные меры уже себя исчерпали.

Падение стоимости нефти и повышение ставки ФРС США оказывают негативное влияние на рубль. Динамика нефтяного рынка не дает поводов для оптимизма, в скором времени котировки продолжат снижение. Правительство не прогнозирует дальнейшее ослабление рубля, поскольку российская экономика успела адаптироваться к низким ценам на нефть.

Курс доллара ожидается на уровне 63 руб./долл. Эксперты считают, что рубль не сможет удержать свои позиции при нынешних ценах на нефть. Прогноз курса доллара на февраль 2020 года достигает 75-80 руб./долл. При более негативном сценарии, стоимость 1 доллара превысит 100 рублей.

Все же большинство экономистов считают, что, не смотря на падение рубля в грядущем году, бояться резкого его обвала не стоит. По мнению авторитетных экспертов курс будет колебаться в районе 75 рублей за доллар.

Сложно сказать, что будет в феврале с нефтью. Участники этого рынка настроены на то, что она продолжит падение. По данным агентства Reuters количество опционов на продажу этого ресурса по курсу ниже 40$ значительно возросло.

Некоторые даже делают ставки на курс 25$. При таких прогнозах надежды Министерства финансов на то, что доллар будет около 63 рублей, не оправданы.

Бинарные опционы. В ING Bank ожидают значительного снижения нефтяных котировок до конца года

Итоги заседания Федрезерва оказали умеренную поддержку рисковым активам. Индекс S & P 500 прибавил более 1%, MSCI Emerging markets продемонстрировал рост на 2.8%.

Ставка, ожидаемо, оставлена без изменения, при этом ФРС отмечает, что «доводы в пользу повышения процентных ставок увеличены». К Эстер Джордж, голосовавшей на последних заседаниях за повышение ставки, добавились голоса Эрика Розенгрена и Лоретты Местер. Таким образом, на данный момент сразу три представителя регулятора выступают за поднятие ставки, и еще три (Йеллен, Фишер, Дадли), судя по их выступлениям, готовы также рассмотреть этот вопрос на ближайших заседаниях.

Согласно фьючерсам на ставку, рынок на данный момент оценивает вероятность поднятия ставки до конца года в 58-60%. На наш взгляд, вероятность этого еще выше. Если в ближайшие месяцы мы не увидим значительного ухудшения новостного фона, и различного рода риски (банковский сектор в Европе, корпоративный долг Китая, Президентские выборы в Штатах) не реализуются, то весьма вероятно на декабрьском заседании мы увидим еще одно повышение ставки.

Сенсация!   В Morgan Stanley пересмотрели прогноз цен на нефть в сторону понижения

Коррекцию, которую мы видели в середине сентября, рынок постепенно сводит на нет. В этих условиях фаза роста на рынках может продолжаться. Индекс S & P 500 способен на очередное обновление исторических максимумов, но ставить на дальнейший сильный рост американского рынка вряд ли стоит в текущих условиях. Драйверов для того, чтобы затащить американский рынок вверх еще на 5-7%, пока не просматривается, соответственно, базовый сценарий — консолидация в районе 2100—2200 б.п.

Динамика развивающихся рынков в этом году весьма впечатляет и ETF EEM вполне по силам обновить максимумы года и направиться к отметке в 40 б.п. Если же говорить о российском рынке акций, то индекс РТС в последние недели стоит под отметкой в 1000 б.п., и проход этого рубежа с технической точки зрения открывает дорогу для движения в район максимумов прошлого года (1100 б.п.). Фактор, который может помешать валютному индексу достичь максимумов прошлого года — возможное ослабление рубля на валютном рынке.

Пара доллар/рубль с конца июля держит диапазон в 63.50-67.50 руб/долл., и пока нет драйверов для выхода из этого диапазона. Рублевый эквивалент барреля нефти торгуется на уровне в 3000 руб/барр., следовательно, потенциал дальнейшего укрепления рубля без роста нефтяных котировок сейчас, скорее, ограничен. Цены на нефть марки Brent пока удерживают диапазон в 45-50 долл/барр., шансы роста выше верхней отметки, на наш взгляд, невысоки.

В ближайшие дни налоговый период (пик выплат придется на 26-28 сентября) может поддержать рубль, в результате чего пара доллар/рубль может ненадолго опуститься ниже 63.50 руб/долл. Однако ждать дальнейшего заметного укрепления рубля вряд ли стоит. Соответственно, уровни вблизи 63.50 руб/долл. привлекательны для среднесрочных покупок, и текущую фазу роста аппетита к риску разумно использовать для покупок иностранной валюты.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Фундаментальный Forex прогноз на 22 сентября 2020

Покупаем USD/JPY

22 сентября 2020, EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Япония: банковский выходной.

  • 15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за сентябрь (предыдущее значение 260K; прогноз 261K).
  • 17.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за август (предыдущее значение -3.2% м/м; прогноз 1.1% м/м).

EUR/USD:

В первой половине дня можно ожидать роста котировок на фоне снижения прогноза ФРС США по учетной ставке на период 2020—2020 гг. Регулятор также понизил оценки по инфляции и ВВП, что в целом не удивительно, поскольку высокий курс доллара мешает, как инфляции, так и экспорту, а прибыли корпораций Подробнее

Цены на нефть сохранили достигнутые позиции после данных Минэнерго

Цены на нефть сравнительно стабильны после того, как Управление энергетической информации Минэнерго сообщило о неожиданном падении запасов нефти на прошлой неделе. До выхода этих данных цены на нефть росли. Однако Минэнерго также сообщило об увеличении добычи нефти в США, вторую неделю подряд, и о небольшом снижении загруженности НПЗ. Проявились и последствия приостановки продуктопровода Colonial Pipeline — запасы бензина на Восточном побережье упали на прошлой неделе на 8,5 млн баррелей, а запасы на побережье Мексиканского залива выросли.

Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 6200 тыс. баррелей — до 504,598 млн баррелей, свидетельствуют данные еженедельного доклада министерства энергетики США.

Товарные запасы бензина сократились на 3204 тыс. баррелей и составили 225,156 млн баррелей.

Коммерческие запасы дистиллятов поднялись на 2238 тыс. баррелей, достигнув 164,992 млн баррелей.

Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали увеличения запасов нефти на 3250 тыс. баррелей, снижения запасов бензина на 1400 тыс. баррелей и повышения запасов дистиллятов на 200 тыс. баррелей.

Американский институт нефти (American Petroleum Institute, API) накануне сообщил, что коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 7,5 млн баррелей.

Между тем министр энергетики Алжира Нуреддин Бутерфа заявил во вторник, что в зависимости от обсуждений перед неофициальной встречей ОПЕК или во время нее члены картеля могут принять решение о том, чтобы сделать ее внеочередным заседанием. По его словам, предложение нефти на мировом рынке необходимо сократить на 1 млн баррелей в сутки.

Тем временем аналитики, опрошенные Bloomberg, сомневаются в том, что страны смогут договориться об ограничении добычи нефти. Лишь двое из 23 респондентов полагают, что соответствующее соглашение может быть подписано в Алжире.

Эксперты BMI Research отмечают, что главным препятствием к подписанию соглашения станут, как и в апреле, разногласия между Саудовской Аравией и Ираном, которые давно борются за политическое и религиозное лидерство в регионе и опосредованно поддерживают разные стороны в конфликтах в Йемене, Ираке, Ливане и Бахрейне.

Стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 45,49 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 47,11 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Цены на золото заметно выросли

Цены на золото поднялись до более чем однонедельного максимума, так как инвесторы ожидают итогов заседания Федеральной резервной системы позднее в ходе сессии.

Как ожидается, в 18:00 GMT Федеральная резервная система оставит без изменений свою политику по ставке по итогам двухдневной встречи по определению денежно-кредитной политики.

Спустя 30 минут после публикации заявления Федеральной резервной системы ее председатель Джанет Йеллен проведет долгожданную пресс-конференцию. Инвесторы будут внимательно отслеживать любые изменения в тоне главы ЦБ в отношении экономики и искать какие-либо намеки на сроки повышения ставки.

В соответствии с прогнозом по ставке ФРС, в настоящее время фьючерсы на федеральные фонды оценивают вероятность повышения ставки в США в сентябре в 15%. Шансы на подъем в декабре оцениваются примерно в 60%.

Сенсация!   Какие инструменты нужны для эффективной торговли

Драгоценный металл чувствителен к повышению ставки в США, поскольку ее рост лишает инвесторов доходов от вложений в золотые слитки, способствуя укреплению доллара, в котором выражена цена золота.

Постепенное повышение ставки несет меньшую угрозу ценам на золото, чем серия резких подъемов.

По итогам последней встречи Банк Японии, в очередной попытке повысить уровень инфляции, сохранил ключевую ставку без изменений на -0,1% и объявил новые меры монетарной политики.

Японский регулятор отказался от таргетирования денежной базы и диапазона сроков погашения по своей программе покупки активов и вместо этого установил контроль над кривой доходности.

На валютном рынке, индекс USD, который отслеживает динамику американской валюты против торгово-взвешенной корзины из шести основных конкурентов, торгуется на 95,80 после роста до 96,29 ранее, максимума с 9 августа.

Против иены доллар упал на 1% до 100,57 после максимума сессии 102,78, за счет мнений, что последних изменений в монетарной политике Банка Японии не достаточно, чтобы простимулировать рост инфляции.

Сильный доллар США, как правило, оказывает давление на золото, поскольку он понижает привлекательность металла в качестве альтернативного актива и повышает в цене долларовые товары для держателей других валют.

Стоимость октябрьского фьючерса на золото на COMEX выросла до $1329,2 за унцию.

Факторы риска для рубля: долги, нефть и ставка ФРС

Наступила осень и многие участники валютного рынка вновь озадачились вопросом стоимости валют на конец года. Дело в том, что на протяжении нескольких лет наблюдается традиционный спрос на валюту, особенно в преддверии новогодних праздников, а в последние два года и вовсе заметный рост доллара США и евро в период осенних месяцев.

В ноябре-декабре прошлого года доллар вырос на 15%, а за два месяца до Нового года в 2020г. американская валюта подорожала на 30%. На лицо некая тенденция, дающая нам возможность ожидать очередного витка валютных курсов.

Однако кроме статистики прошлых лет, действительно существует угроза снижения курса российского рубля в ближайшие месяцы.

Среди факторов риска можно назвать как минимум два важных аспекта — это политика ФРС США, американского регулятора, и будущая динамика нефтяных цен.

Оба этих фактора имеют колоссальное влияние на российскую валюту. Ведь если Федрезерв поднимет ставку, то это будет означать что время дешевых денег останется в прошлом. Правда вероятность данного события неоднозначна. Игроки практически не ожидают повышения на сегодняшнем заседании, хотя от сюрпризов никто не застрахован. Президентские выборы в США также нельзя сбрасывать со счетов как важный фактор риска. Практически все эксперты едины во мнении, что в ноябре регулятор не будет ничего предпринимать. Значит остается декабрь.

Что же касается рынка нефти, то здесь ближайшим значимым событием будет неофициальная встреча в Алжире. На мой взгляд, инвесторы не торопятся придерживаться позитивного сценария, так как предыдущий провал в переговорах еще не забыт. По нефти среднесрочно я сохраняю «медвежий» взгляд, считая, что исключать сценария падения нефти марки Brent в район 35-37$ за баррель, нельзя. Также я не верю в успех соглашений и даже в то, что заморозка добычи на текущих уровнях способна решить проблему переизбытка предложения.

И главное, по данным Банка России, по графику погашения внешнего долга РФ в октябре компании и банки должны выплатить по своим зарубежным обязательствам $4,3 млрд., в ноябре — $7,3 млрд., а в декабре — $15,7 млрд. основного долга без учета процентов. Это меньшие суммы по сравнению с прошлым годом, но в этот период долги давят на рубль. Выплаты по внешним долгам могут также негативно сказаться на курсе рубля.

Так что если собрать все факторы воедино, у меня получается, то есть массу оснований ожидать подъема курса доллара до конца года как минимум к уровню 71-72 рублей, а то и в район 74-75 рублей, а курса евро в диапазон 79-81 рублей соответственно.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Основные фондовые индексы США завершили торги в “зеленой зоне”

Основные фондовые индексы Уолл-стрит незначительно прибавили во вторник, в то время как инвесторы ожидают решения по денежно-кредитной политике от ФРС США и Банка Японии.

Несмотря на то, что ФРС не будет повышать ставки, речь главы ФРС Джаннет Йеллен в среду должна дать подсказки о возможности изменения ставок в ближайшие месяцы.

Несмотря на лучшие, чем ожидалось данные по инфляции, вышедшие в пятницу и спровоцировавшие существенное укрепление американской валюты, шансы ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре по-прежнему остаются незначительными. Наиболее вероятным является сохранение ставок на неизменном уровне. В то же время стоит отметить, что сопроводительное заявление регулятора может оказаться достаточно «ястребиным», что повысит шансы ужесточения на следующем расширенном заседании, намеченном на декабрь. Также могут быть несколько улучшены экономические прогнозы, чему способствует ослабление опасений, связанных с «Brexit».

Как сообщило сегодня Министерство торговли, по итогам августа число разрешений, выданных на строительство жилья, неожиданно снизилось. Кроме того, было зафиксировано значительное падение объемов строительства нового жилья, что сигнализирует об осторожности строителей относительно будущего спроса. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний число разрешений на строительство уменьшилось на 0,4%, достигнув уровня 1,139 млн. единиц (в перерасчете на годовые темпы). Аналитики ожидали, что количество разрешений вырастет до 1170 тыс. с 1144 тыс. (показатель не пересматривался).

Большинство компонентов индекса DOW завершили торги в плюсе (18 из 30). Больше остальных выросли акции Merck & Co., Inc. (MRK, +1.16% ) . Аутсайдером стали акции Exxon Mobil Corporation (XOM, -1.31% ).

Большинство индексов S&P закрылись также в плюсе. Лидером стал сектор здравоохранения ( +0.7% ) . Больше всего упал сектор конгломератов ( -0.5% ).

Брокеры, дающие бонусы за открытие счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
С бинарными опционами к успеху!
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: